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【市場觀測站】什麼是那斯達克 Nasdaq 100 指數? 怎麼買?代表的ETF有那些?

那斯達克(Nasdaq)指的是美國的那斯達克交易所,在那斯達克上市的企業以高科技、IT(資訊技術)相關產業為主,可說是全球規模最大的新興創投企業(Venture)股票市場。其中 Nasdaq 100 指數也是美股四大指數之一,其他三大指數分別是:道瓊工業指數(DJIA)、標準普爾500指數(S&P500)、費城半導體指數(SOX)。那斯達克指數是如何計算?怎麼篩選持有的成分股?最重要的是怎麼投資那斯達克指數?這些問題都會在文章一一介紹,想要更了解那斯達克指數就和編輯一起看下去吧!

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什麼是那斯達克指數?

我們現今所熟知的那斯達克指數(NASDAQ index)其實是可分為「NASDAQ 100 指數」和「NASDAQ 綜合指數」。該指數所反映的是所有在斯達克交易所上市的股票所構成的加權指數。

NASDAQ 100 指數

那斯達克100(NASDAQ 100)是從上市於那斯達克的約 3,000 檔股票中,排除金融領域的個股後再篩選出市值前100名股票所構成的股價指數,大多為科技股居多。

那斯達克100最初從1985年開始計算,成分股由科技、醫療保健、消費品以及服務類等領域中選出,代表性股票有蘋果(Apple),微軟(Microsoft),谷歌(Google),亞馬遜(Amazon),特斯拉(Tesla),Meta(原Facebook),輝達(NVIDIA)、英特爾(Intel),思科(Cisco)等企業。

那斯達克綜合指數

另一個那斯達克綜合指數是以所有上市於那斯達克交易所的股票為對象,產業板塊占比較為分散。另一方面,那斯達克綜合指數所納入的股票範圍太廣,可能包含ETF或指數期貨,因此大多投資者僅會將該指數作為參考。由於那斯達克100的股票幾乎完全剔除金融領域的股票,同時只有挑選市值加權前100檔股票,與那斯達克綜合指數相較之下,相對更能夠確切掌握高科技股票的趨勢。

下圖為截至2022年的近12年追蹤美國S&P 500指數及那斯達克100指數ETF的績效表現比較。Vanguard S&P 500 ETF是追蹤 S&P 500 指數;Invesco QQQ Trust ETF則是追蹤 Nasdaq 100 指數。

Nasdaq 100 指數主要由科技股構成,而近年來科技產業的波動較大,同時也反映在其股票市場,從下圖可以觀察到追蹤 Nasdaq 100 指數的波動性比較劇烈,因此當股市有大量投資者進場時(多頭)或幾乎沒有投資者(空頭)時都可能造成其漲跌幅度落差非常大。

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圖片來源:DAILY INVESTOR 網站比較圖表
                  
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Nasdaq 100 指數的計算方式

Nasdaq 100 指數的計算方式採「市值加權」,也就是說市值越大的公司可以分配更多的比例,代表公司的權重越大,因此其價格變動對整體指數的影響也就越大。利用加權指數來計算的好處是能夠反映公司股票在股市中對應其營運規模所實際的呈現的佔比。

在計算Nasdaq 100指數時,首先要考慮每個成份股的自由流通市值為多少,而每家公司的市值可由公開交易的股票數量乘以股票的每股價格來得出,並將所有市值相加得出指數市值。若想要知道公司的加權平均值則是將每個公司的市值除以指數市值即可得出,其中公司的權重越大,表示其價格變動對指數的影響也會越大

Nasdaq 100 指數的成分股有哪些條件?

想要成為 Nasdaq 100指數成分股的資格,則公司必須符合以下標準:

  1. 必須在納斯達克交易所獨家上市,包括普通股、美國存託憑證
  2. 必須是非金融產業的個股且該股票上市須超過2年
  3. 交易所交易時長至少達三個月
  4. 每隻股票的日均交易量至少為 200,000 股(以三個月內來衡量)
  5. 如果是非美國本土公司則需要提供對應的期權交易資格於美國期權交易市場

納斯達克交易所在每年12月第三週的星期五會調整一次其成分股,針對是否有符合上述篩選標準來修正指數涵蓋的成分股。其中若一股票的月度平均市值必須在Nasdaq 100指數所有成分股總市值的0.1%以上,若連續2個月不達標準則會在隔年的調整期間被剔除成分股資格。

那斯達克指數的年化報酬率是多少?

下表為截至2023年9月,Nasdaq 100指數跟那斯達克綜合指數在近1、5、10年的年化報酬率。

                  
那斯達克指數年化報酬率
年化報酬率(%)1年5年10年
NASDAQ-100 Index-32.38%79.07%358.37%
NASDAQ Composite Index-32.54%58.65%285.05%

以近10年累積報酬率來看,Nasdaq 100 指數的報酬率高達 358%,而能夠創造如此高的回報率主要在於Nadaq-100 的成份類股的企業營收、獲利在近年的表現都很不錯,加上科技產業在疫情前的快速成長,故從長期來看其年化累積報酬相對驚人。

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Nasdaq 100怎麼買?

Nasdaq 100 指數跟台灣股票加權指數(TAIEX)一樣只是一個體現股票市場的指標數字,所以投資者沒辦法直接購買,但可以投資追蹤 Nasdaq 100 指數的ETF作為一投資標的。基本上 Nasdaq 100 指數的ETF都是由投信公司來發行,管理該ETF的基金經理人會按照 Nasdaq 100 指數的規則去操作購買這些股票作為他的成分股。如果對於ETF還不是很了解的朋友可以先看介紹ETF相關的文章後再來看這篇文章會更了解ETF的購買和操作方法。
✅若想要投資Nasdaq 100指數成分的ETF,可以透過以下進行下單:

  1. 購買台灣投信所發行追蹤Nasdaq 100指數的ETF
  2. 透過國內券商進行複委託,下單買賣美國追蹤Nasdaq 100指數的ETF
  3. 開立美股券商的帳戶自行下單買賣美國追蹤Nasdaq 100指數的ETF

代表 Nasdaq 100指數的 ETF有那些?

目前台灣投信發行追蹤Nasdaq 100指數的ETF有富邦NASDAQ(代號00662),由台灣富邦投信所發行的,其內扣成本(經理費+保管費)為 0.51%,內扣費用率比起同樣是追蹤那斯達克100指數從美國發行的 QQQ僅有0.20%,相對高出許多,而整體表現則落後於QQQ。

00662是可以直接透過國內券商下單,而QQQ則是由美國所發行的,所以必須要透過國內券商做複委託,代替你操作買賣美股,或者直接自行申請美股券商帳戶,若是自己擁有帳戶就不需要支付買賣的手續費,不過交易貨幣是以美元計價,所以仍要注意匯差的成本。以下以較三檔台灣及美國發行追蹤Nasdaq 100指數的ETF,可以看到若是由台灣投信公司操作下單追蹤海外的指數ETF,不僅手續費較高且沒有固定配息,建議欲投資追蹤海外指數的ETF,透過複委託或是自行開戶來進行下單。

                  
3檔追蹤那斯達克指數ETF比較
中文名稱
(交易代號)
Invesco納斯達克100指數
(QQQ)
富邦NASDAQ
(00662)
Fidelity納斯達克綜合指數
(ONEQ)
英文名稱Invesco QQQ TrustFubon Nasdaq (00662)Fidelity NASDAQ Composite Index ETF
成立時間1999年2016年2003年
追踨指數納斯達克100指數
(Nasdaq 100 Index)
納斯達克100指數
(Nasdaq 100 Index)
納斯達克綜合指數
(NASDAQ Composite Index)
基金規模
(億)
1,988(億 美元)65 (億 台幣)48(億 美元)
總管理費率(%)0.20%0.57%0.21%
計價幣別美元台幣美元
收益配息季配息不配息季配息
投資特色納斯達克交易所中市值前100大企業納斯達克交易所中市值前100大企業納斯達克交易所中市值前1000家企業
投資區域美國美國美國
資料來源各ETF官方網站,資訊更新 : 2023.10

以上資訊僅供研究參考使用,無推薦之意。投資請自行審慎評估、自負盈虧。

延伸閱讀:【債券ETF是什麼?如何投資債券ETF?

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(定期定股)
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賣出:個股0.35%
ETF 3美元
買進:0
賣出:個股門檻29美元
玉山證券1%50美元
元大證券0.5%~1%35美元
永豐證券0.5%~1%35 ~ 100美元
群益證券0.2%3美元
台新證券0.5%35美元
中信證券0.5%35美元
中信證券
(定期定股)
買進 0.2%
賣出0.5%
0
凱基證券0.5%~1%39.9美元
大昌證券0.15%15美元
富邦證券0.25% 可議價25美元
富邦證券
(定期定額)
買進 0.2%
賣出 0.25%
0

Nasdaq 100指數常見問題

Q1. 什麼是 Nasdaq 100指數?

「NASDAQ 100 指數」為那斯達克指數(NASDAQ index)的其中一項衡量指標,而那斯達克100(NASDAQ 100)是從上市於那斯達克的約3,000檔股票中,排除金融領域的個股後再篩選出市值前100名股票所構成的股價指數,大多為科技股居多。

Q2. Nasdaq 100 指數的成分股有哪些條件?

想要成為 Nasdaq 100指數成分股的資格,則必須符合以下標準:
1. 必須在納斯達克交易所獨家上市,包括普通股、美國存託憑證
2. 必須是非金融產業的個股且該股票上市須超過2年
3. 交易所交易時長至少達三個月
4. 每隻股票的日均交易量至少為 200,000 股(以三個月內來衡量)
5. 如果是非美國本土公司則需要提供對應的期權交易資格於美國期權交易市場

Q3. 代表 Nasdaq 100指數的 ETF有那些?

目前台灣投信發行追蹤Nasdaq 100指數的ETF有富邦NASDAQ (代號00662),由台灣富邦投信所發行的,其內扣成本(經理費+保管費)為 0.51%,內扣費用率比起同樣是從美國發行以追蹤那斯達克100指數的QQQ僅有0.20%,相對高出許多,而整體追蹤報酬表現則落後於QQQ。

Q4. Nasdaq 100怎麼買?

Nasdaq 100指數跟台灣股票加權指數(TAIEX)一樣只是一個體現股票市場的指標數字,所以投資者沒辦法直接購買,但可以投資追蹤Nasdaq 100指數的ETF作為一投資標的。

若想要投資Nasdaq 100指數成分的ETF,可以透過以下進行下單:
1. 購買台灣投信所發行追蹤Nasdaq 100指數的ETF
2. 透過國內券商進行複委託,下單買賣美國追蹤Nasdaq 100指數的ETF
3. 開立美股券商的帳戶自行下單買賣美國追蹤Nasdaq 100指數的ETF