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【理財知識+】ETF是什麼? 怎麼挑選?一看就懂的ETF大解析

【理財知識+】ETF是什麼? 怎麼挑選?一看就懂的ETF大解析

目錄

投資新手來說,害怕對股票市場不熟悉而不敢輕易嘗試,但又希望能夠透過投資來累積財富嗎?這時候就讓 ETF 來幫你實現願望吧!ETF 不僅是較容易入手的投資工具,讓投資新手能夠透過定期定額分散投資風險來獲得穩定且風險較低的長短期獲利。除了投資台股 ETF,投資人也可透過複委託的方式,買進美股ETF。想要了解更多關於 ETF 的詳細介紹就跟編輯一起看下去吧!

ETF是什麼?

ETF(英文全名:Exchange Traded Fund)中文又稱為指數股票型基金,其實我們可以從中文的字面意思來了解,指數的意思代表追蹤某一個市場的指數,假設以美股來說,大多以追蹤標普500指數 (S&P 500 index)、道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average) 或是那斯達克綜合指數(Nasdaq Composite Index)。股票型的意思則是指能夠在股票交易所買賣、交易,不過投資標的不限於股票,可以是債券或商品等其他類型。

基金由投信公司來管理,而民眾只需投入小額資金即可投資一籃子的投資標的,相較傳統的共同基金以追求比市場更好的績效為目標,ETF是跟著該投資組合所追蹤指數的漲跌、隨著市場波動,屬於被動投資類型。

延伸閱讀:【債券型ETF是什麼?

ETF的優缺點

ETF優點

  1. 可分散風險:以較低的投資金額分散投資多個標的,降低單一股票的過度波動風險
  2. 交易費用較低:與一般共同基金相比,因不需人力管理故可降低ETF 的管理費用,而交易稅也比一般股票低
  3. 交易便利性:與共同基金相比交易過程更方便,只要擁有台股證券帳戶,即可在線上或股票交易所進行交易,也能夠即時買進賣出
  4. 透明的投資組合:基金發行公司除了每天向市場參與券商公告持股狀況,也會定期向公眾發布交易資訊
  5. 被動式管理:相較於主動式管理,被動式管理能夠避免人為因素影響,藉此降低管理費用,且適合長期持有

ETF缺點

  1. 不適合短線頻繁交易:儘管交易費用較低,但頻繁買賣會仍增加交易成本
  2. 投資表現難以勝過指數:ETF屬於追蹤指數,因此績效與指數表現差不多,有時可能因為交易費用的因素而微幅落後
  3. 存在追蹤誤差:假如ETF沒有完全追蹤指數,便會產生追蹤誤差,因此選擇時應盡量選擇追蹤誤差小的ETF組合
  4. 隱含市場風險:即使是分散投資,也無法完全迴避所有風險,由於ETF多追蹤大盤指數,當整個經濟或產業出現狀況時,ETF仍然會受到劇烈的波動
  5. 有折溢價問題:進行ETF交易是購買當下的市價,而非像共同基金是購買淨值的價格,因此會有買貴或買便宜的問題

註解:追蹤誤差代表ETF追蹤指數報酬和實際ETF淨值報酬的誤差,由於ETF和指數的表現不會完全相同,故會產生追蹤誤差

怎麼買台股的ETF?

台股的申購方式有分為自行下單(一般交易與零股交易)和定期定額

自行下單(一般交易與零股交易):

台股的一般交易的單位數為「張」,一張=1,000股,

以上圖以元大台灣50(0050)為例,今天的價格為122.30元,代表一股的價錢,因此當下的一張0050 ETF價錢=122.30×1,000=122,300元。假如以122.30元的價格買進,即是當下的「市價」,系統會以市價馬上成交。

另外,您也可以設定達到自己想要的價位後進行下單,即是「限價」,也就是當下的市價要符合你設定的價格時才會成交!

  • 限價優點:不用隨時盯盤,當市場價格與限價金額設定相同則系統會自動下單
  • 限價缺點:畢竟市場價格難以預測,因此限價可能會因為設定的金額太低或太高而較難撮合成功。

如果您想避免一次性購買整張股票,您也可以考慮進行零股交易,這意味著您可以自行決定要購買的股數,範圍從1到999股(例如,購買一股0050 ETF需要花費122.30元)。這邊需要注意的是,相較於一次性購買整張股票,零股交易的手續費略高一些,具體金額會因券商而有所不同。

延伸閱讀:【投資美股怎麼買? 複委託vs海外券商

定期定額

如果您不想每次都手動下單,可以考慮使用定期定額投資的方式。您可以在開戶後直接告知營業員您想要投資的標的,並設定為定期定額投資,或者透過券商提供的手機APP進行設定。使用手機APP可以選擇定期定額的ETF,填入每月扣款金額(最低金額會因券商而有所不同),最後選擇每月扣款日期即可完成設定。

手機APP的優點是可以隨時進行調整。如果事後想要更改投資標的、金額或扣款日期,都可以在APP裡進行相應的變更。

ETF的買賣費用整理

                  
ETF買入、持有到賣出的交易費用整理
階段 費用 收款單位
買入
交易手續費 證券商
持有
內扣費用:
1. 管理費(經理費)
2. 保管費
3. 買賣轉換成本
4. 雜支
ETF發行商
(直接從ETF交易後淨值內扣,不需額外支付)
股息稅金 政府
(按現金股利的金額計算)
賣出 交易手續費
交易稅(台股需要)
證券商
(交易稅是繳給政府的,但會由券商在賣出時一併收取)
查詢ETF完整的費用資訊,可以上投信投顧公會網站查詢台股ETF 換算

ETF跟股票的差異?

ETF、股票、基金之間的區別除了可以分成主動式的股票與共同基金與被動式ETF投資外,也可以說all in跟分散一籃子的風險的差異。想像今天你要買一籃水果,第一種方式你可以選擇都只買同一種水果,這樣的購買方式就是像是買「股票」,假設你看好某間/些公司,選擇投資他們的股票則可以獲得該公司的部分股權,因此只要該公司持續成長,那投資者便能享受成長收益。

ETF 和股票的差異在於操作方式。若要投資股票,你得先研究個股並對其具有一定程度的了解後,進行主動式投資;ETF 則是你選定標的後,便會依照該 ETF 組合中的追蹤指數內容,能夠將你決定的投資金額再依照不同的分配比重去投資很多標的,進而分散風險。

ETF 、共同基金、指數型基金哪裡不一樣

                  
ETF vs 共同基金 vs 指數型基金
基金名稱
ETF(指數股票型基金)
Exchange-Traded Fund
共同基金
Mutual Fund
指數型基金
Index funds
基金特性 追蹤指數(被動型 / 主動型) 人為操作(主動型;由基金經理人操作/擇時交易) 同樣追蹤指數,但人為操作(主動型)
投資目的 追蹤的指數報酬為主 打敗大盤 追蹤的指數報酬為主
內扣費用 低(0.1~1.5%) 高(1~3%) 低(0.1~1.5%)
買賣方式 股票交易市場 基金的交易平台 基金的交易平台
優點 • 買賣便利
• 交易費用率低
• 節省研究與操作時間
• 基金的種類多元
費用率低
缺點 • 由於在股市交易,容易有折溢價問題
• 注意追蹤誤差
• 對投資狀況的掌控度低
• 交易成本比較高
• 對投資狀況的掌控度低
• 注意追蹤誤差

0050/0056/00878比較

我們常聽到買ETF最推薦的就是0050(稱為元大台灣卓越50證券投資信託基金)、0056(稱為元大台灣高股息證券投資信託基金),為甚麼大家都最推這兩檔ETF呢?接下來會向你們好好介紹這兩檔ETF的優點以及近期崛起的新起之秀00878(稱為 國泰台灣ESG永續高股息ETF基金)也會一同說明。

                  
0050/0056/00878比較
名稱 0050 0056 00878
成立時間 2003 2007 2020
成分股選擇依據 由台灣市值前 50 大的公司以不同權重組成,每季會調整成分股 從台股上市市值前 150 檔股票中挑選未來一年現金殖利率最高的前30名股票所組成 MSCI臺灣ESG 永續高股息精選30 指數
配息方式 一年配息2次 季配息,除息月份1、4、7、10月 季配息,除息月份2、5、8、11月
現金股利(元)/現金殖利率 111年後半年度股利2.6/3.73% 110後半年度股利2.1 / 8.13% 112年第二季0.27/ 1.5%
前10大成分股 台積電、鴻海、聯發科、台達電、聯電、中華電、南亞、富邦金、中信金、國泰金(截自2023年6月) 元大投信約每半年檢視一次,刪除不在 30 名內的股票 華碩、仁寶、英業達、廣達、聯強、大聯大、光寶科、台泥、宏碁、南亞
管理費用(%) 0.43(含0.11的非管理費用) 0.86 (含 0.46 非管理費用) 0.64 (含 0.39 非管理費用)

根據我們的觀察,從表現角度來看,0050和0056這兩檔ETF的表現較為出色。00878則是由被列為台灣ESG精選公司所組成的ETF,ESG議題在未來仍將持續受到關注,因此可以說具有成長潛力。
此外,我們也可以觀察到0050相較於0056有更優越的表現,即使扣除管理費用後,0050仍具有較高的現金股利收益。然而,這些分析僅供參考,最終的選擇仍應根據個人的投資偏好和需求來選擇適合自己的投資方式。

ETF配息是什麼?

配息就是將該ETF的獲利回饋給投資者,也可以說是發放股利,而股利通常分成「現金股利」和「股票股利」。

👉現金股利以現金的形式發放,例如我們看到標的為高股息ETF則多以現金股利發放

👉股票股利則是公司將盈餘以股票的方式進行發放,價值計算則是將公司的股票價格進行權重分配的股息

目前ETF的配息時間有三個期間,分別為:季配(分4季,確切時間依發行商而定)、半年配、年配

另外我們也會常聽到「除息」和「除權」,除息=股價-現金股利,因此會影響投資者實際拿到的現金獲利;除權=股價-股票股利,也就是你投資在該公司的錢仍留在公司內,成為公司的資本且不受到除權後的股價波動影響。

新手投資ETF的常見問題

Q1. ETF是什麼?

ETF(英文全名:Exchange Traded Fund)中文又稱為指數股票型基金,民眾只需投入小額資金即可投資一籃子的投資標的,主要跟著該投資組合所追蹤指數的漲跌、隨著市場波動。

Q2. ETF怎麼買?

若是本身已有證券帳戶則可以直接進行購買,若無則須先到證券商進行開戶,台股開戶分為兩種方式:

• 現場開戶:
Step1. 帶著雙證件、印章、一千元現金,找營業點較多的券商(如元大證券、凱基證券或華南證券)
Step2. 向現場的營業員說明要證券開戶後,營業員會協助你完成開戶,操作上非常簡單
P.s實體開戶需要帶現金,因為證券戶須綁定一個扣款銀行戶,而券商通常都有指定配合的銀行戶頭,故須確保該帳戶未來能夠進行扣款

• 直接線上開戶:現今許多證券商皆可在線上開戶,如玉山證券富果帳戶、中國信託證券即可以直接在網路上完成開戶手續

Q3. ETF的優缺點

ETF優點
1. 可分散風險
2. 交易費用較低
3. 交易便利性
4. 透明的投資組合
5. 被動式管理

ETF缺點
1. 不適合短線頻繁交易
2. 投資表現難以勝過指數
3. 存在追蹤誤差
4 .隱含市場風險:
5. 有折溢價問題

Q4. 如何判斷一檔ETF的好壞?

了解如何判斷ETF也是非常重要,通常可以從基金的規模、追蹤誤差比較、以及折溢價等3個依據做為判斷指標。盡可能找尋規模大、追蹤誤差小且折溢價幅度小的ETF組合。

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