投資理財, 股票證券

【理財知識+】複委託是什麼意思?手續費怎麼算?買美股該用海外券商還是複委託?

很多人都想要投資美股,例如Apple、Amazon、Tesla、Google這些公司的股票或是 ETF。通常可以透過美國券商下單,但是怕麻煩的話,則可以考慮透過國內的券商複委託來買進。透過複委託的好處是較比較簡單,資金都在國內所以稅務問題較少,但相對上複委託也有手續費較高、可購買標的較少等缺點。如果對複委託及股票基本術語還不瞭解,建議參考【股票怎麼買?新手入門必知術語】。如果有美金資產,但還不知道買什麼標的,也可以參考【最新美元定存利率比較表】,因為升息的關係,各銀行美金定存利率其實不比 ETF 差到多少。

★口袋證券★手續費2.8折,單筆最低1元|3/31 前透過fincake開戶送 666元手續費折抵金【立即開戶】

複委託是什麼?

複委託(Sub-brokerage)或叫做「受託買賣外國有價證券業務」,簡單來說,就是透過國內的券商幫你去海外下單買進股票或ETF。

複委託的流程大致上是:投資人跟國內券商下單,國內券商委託上游券商掛單給海外的證交所,下圖以美股為例:

美股複委託的流程

由於複委託需要經過中間多一道的手續(即上游券商,有的時候上手券商甚至有多家),所以費用一般會比直接透過海外券商下單來的更高。

在台灣買台股時,券商會和透過台灣的證交所去下單買股票,同理,如果透過複委託買海外股票,就是券商去國外的交易所(例如:紐約證交所、那斯達克交易所)去下單買進你的投資標的。

複委託優缺點分析

複委託的優點,主要還是比較方便,透過自己熟悉的銀行或是券商投資國外股市,主要有幾個優點:

  1. 資金不用匯出國外:在國內券商開立完複委託帳戶之後,選擇好交割帳戶。透過複委託的方式下單購買海外股票前,先確認扣款(交割)帳戶中有足夠金額圈存,就可進行交易;資金不用匯到海外,可省下一筆電匯手續費成本。
  2. 操作簡單容易諮詢:在國內進行複委託交易,現在都透過 APP 或是網銀,操作介面皆為中文化,較易操作。就算是碰到什麼問題,也可以很快的找到諮詢的對象。
  3. 受到台灣法令法規保障:複委託服務是國內合法券商經營,並受到金管會管轄,安全性較高;而海外券商不受台灣法律管轄,如果發生交易糾紛,有可能求助無門。
  4. 不用擔心稅務及繼承問題:通常境外稅務規定較繁瑣、複雜。例:投資美股、ETF 時,如果該投資標的有配息,都會先預扣 30% 的稅額,而這些配息中,如果是「利息」性質的配息,那麼就能夠獲得退稅,而使用海外券商的話,投資人需要自行去辦理退稅。另外例:投資者不幸身故,家人又不了解其海外券商投資的實際情況,可能無法順利繼承遺產。如果是透過國內複委託服務投資,則無須擔心此問題。

複委託的主要缺點,費用高、投資標的及功能有限,

  1. 手續費通常較高:海外券商大多提供零手續費買賣的服務,而國內券商為投資人買進與賣出海外股票時,都要收取複手續費。目前國內券商的複委託手續費,約落在成交金額的0.15%~1%,且會規定「最低手續費」。因此國內劵商會用免收最低手續費或是降低手續費來吸引投資人下單。
  2. 投資標的種類較少:國內複委託可投資的標的以金管會核可的金融商品為主,並非所有國外交易所上市的商品都能買到,投資標的較為有限。
  3. 投資功能較有限:部分國外券商提供一些功能,可加快投資報酬累積的速度,例如「股息再投入計畫」;目前國內券商多數尚未推出此功能。
延伸閱讀:【各銀行數位帳戶最新活存利率整理

複委託手續費要多少?

目前國內券商複委託手續費的收取,是以「成交金額」來計算,可以分成美股個股或是 ETF 而會有不同的收費標準。以美股個股為例,每次買進或賣出股票,就會收取一次手續費用,國內券商的手續費平均落在 0.15~1%,而且會有最低手續費的規定,大約為 30 美元,因此國內券商也會從免收最低手續、降低交易手續費下手,吸引投資客加入。另外,現在比較熱門的美股 ETF 投資也會用每筆交易用固定金額手續費的方式來計算,大約落在3美元。此外,有些券商還會收取信託管理費、交易金融税等等,隱性成本較多。

                             
複委託 vs 海外券商
交易通路券商複委託(台灣)美股券商(海外)
手續費0.15%~1%/次
會有單筆最低手續費
(約30美元)
0~0.1%/次
內扣費用0.01%~0.1%0.01%~0.1%
交易稅
配息徵稅美國:稅率30%
台灣:海外所得基本稅額制,670萬免稅額
銀行匯費匯款至海外帳戶
單次約600 ~ 1,200 NTD
延伸閱讀:【最新台幣定存利率比較

誰適合複委託?誰適合海外劵商?

適合複委託的投資人

  • 手上持有資金少或是有大額資金但不想匯出海外者
  • 習慣於使用本地劵商的操作介面,怕麻煩者
  • 習慣於定期換匯並且定期定額的長期投資者

適合海外券商的投資人

  • 手上有大額資金可以一次性匯至海外劵商者
  • 熟悉美股且經常性/頻繁性投資的投資人
  • 投資標的物多且投資方式多樣的投資人

國內劵商複委託推薦

以國內複委託劵商的比較而言,主要的差異,還是會在整理手續費用上的優惠程度,因為主要的產品都應該可以買的到,因為都是中文介面,也較容易有客服的支援,所以當劵商能夠提供較優惠的費用則可以吸引到更多的投資者。

推薦一:國泰證券

  • 交割帳戶:國泰世華
  • 一般美股交易,每筆交易手續費為 0.35%,最低交易手續費為 29 美元
  • 美股 ETF 交易,每筆交易均一價 3 美元優惠
  • 美股定期定額申購 ETF,不限交易金額,享手續費每筆均一價 0.1 美元(即日起至2023/12/31)。
  • 美股定期定股申購 ETF 享交易費率 0.3%,無低消門檻。
  • 賣出也享有手續費均一價 3 美元優惠

推薦二:永豐金證券 (永豐金豐存股)

  • 交割帳戶:永豐銀行
  • 買入賣出手續費為成交金額的 0.18%,而且買入手續費最高 1 美元,也就是不管你買 1,000 還是10,000 美金都只要 1 美金手續費!

2024 國內劵商複委託手續費比較表

                             
2024 國內劵商複委託手續費比較表
券商名稱下單交易手續貴最低手續費QI資格
口袋證券
立即申請
0.12%3美元
國泰證券0.35%29美元
國泰證券
(定期定額)
買進 0.1美元
賣出 3美元
10美元(賣出個股門檻29美元) 
國泰證券
(定期定股)
買進 0.3%
賣出:個股0.35%
ETF 3美元
買進:0
賣出:個股門檻29美元
玉山證券1%50美元
元大證券0.5%~1%35美元
永豐證券0.5%~1%35 ~ 100美元
群益證券0.2%3美元
台新證券0.5%35美元
中信證券0.5%35美元
中信證券
(定期定股)
買進 0.2%
賣出0.5%
0
凱基證券0.5%~1%39.9美元
大昌證券0.15%15美元
富邦證券0.25% 可議價25美元
富邦證券
(定期定額)
買進 0.2%
賣出 0.25%
0

什麼是QI資格?

QI (英文:Qualified Intermediary)資格意思是作為一個符合資格的中介商。外國人在投資註冊地為美國的公司,所獲得的股利,都需要預扣 30% 稅款,這些稅款是先扣後退,符合某些特定條件下退出超收的部分,所以稱為預扣稅。部份債券 ETF 的配息若屬於利息性質,使用沒有 QI 的券商會被先預扣 30% 的稅款,接著要自行向美國稅務局申請退稅。

這裡提到的 30% 預扣稅款,無論是透過海外劵商直接下單,或是透過國內劵商複委託,買進美股,股票ETF,債券ETF,只要發放現金股利都要被課上 30% 的預扣稅款,而有些投資成分是免稅的 (例如債券利息),就不會收到 30%的稅,因此多收的稅會在一段時間後退回。

Q1. 複委託是什麼意思?

複委託(Sub-brokerage)或叫做「受託買賣外國有價證券業務」,簡單來說,就是透過國內的券商幫你去海外下單買進股票或ETF。

Q2. 複委託有哪些優缺點?

複委託的優點有:資金不用匯出海外、操作簡單、受台灣法規保障、稅務規定較簡單;複委託的缺點有:手續費比較高、投資標的較少、交易功能受限

Q3. 複委託手續費怎麼算?

一般為交易金額的 0.15~1%,而且會有最低手續費的規定,大約為 30 美元。而券商為了吸引投資人,所以通常會有免手續費或降低手續等優惠。