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【理財知識+】殖利率是什麼意思?如何計算?殖利率查詢教學

【理財知識+】殖利率是什麼意思?如何計算?殖利率查詢教學

【理財知識+】殖利率是什麼意思?如何計算?殖利率查詢教學

依據聯準會發布的利率點陣圖預測顯示,聯邦基準利率中位數,今年底將上調至 5.6%,意味今年還可能會升息一次。一般而言,隨著升息及美國債券殖利率上升,可能導致經濟衰退的風險,將吸引投資人「棄股轉債」,導致股市資金流入安全性及流動性較高的債券市場。

許多投資人主張投入「現金殖利率高」的個股或高股息ETF,例如0056、00878,做為存股標的並等待每年的除權息。殖利率越高的股票真的越好?殖利率如何計算?這裡替大家完整解析殖利率的相關說明,讓你清楚了解股票殖利率!

殖利率是什麼?

殖利率是指一家公司股票每股股利與股票價格的比率。殖利率代表了一家公司每股股利在當前股價下所能提供的報酬率。

對於許多投資人來說,投資股票的獲利主要來自買賣股票時所賺取的差價,也就是資本利得。但是,每年 6~9 月股市場進入除權息旺季,這裡的「除」其實是「分配」的意思。除權就是分配股票股利,除息則是分配現金股利。也就是說公司從所賺的盈餘分配部份股利股息給股東。除息日,又稱除息交易日,上市櫃公司每年都會公告「除息交易日」、「現金股利發放日」,只要在除息交易日前一天收盤還持有股票,就可以領到現金股利。所以除權息的收益也是可以讓股東賺錢的唷!而想要了解一檔股票的除權息可以帶來多少收益,則可以透過殖利率來分析。

殖利率,又稱為現金殖利率、股票殖利率。所謂的殖利率可以把它想成投資股票的股利報酬率的概念,也就是付出的「本金」可以獲得多少比例的“股利”通常以百分比表示。通常殖利率較高的股票也代表著可以為投資人帶來較高的股利報酬率,也就會是投資人眼中的熱門標的。因此在進場下單投資股票之前,最好可以先參考一下該檔股票的殖利率,了解它的獲利狀況!

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殖利率計算方式

那麼殖利率怎麼計算呢?通常投資人可以直接透過券商網站上快速的查詢到每檔股票的殖利率。但如果你想了解其中的公式,那麼就是:

殖利率 = 現金股利 ÷ 股價 * 100%

殖利率公式

舉例來說,投資人買了一檔股票,在 102 元的時候購入。之後發現那間公司最近一次配發現金股利的金額為 5.5 元。那麼就可以帶入公式「現金股利 ÷ 股價」

5.5 ÷ 102 = 5.39%

就可以計算出那間公司當時的現金殖利率為 5.39%,這樣是不是很簡單呢 ? 從前面的算法,可以看出殖利率並沒有把「股價本身的漲跌盈虧」和「股票股利」算進去,只考慮到能拿多少的現金股息,所以「殖利率」實際上並不完全等於一檔股票的「投資報酬率」。

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殖利率多少合理?

fincake 建議以五年來現金股利平均和股價做相比,衡量一檔股票潛在報酬率的高低。 採用五年的平均現金股息作為殖利率計算的分子,降低了可能因為景氣循環造成的獲利股息波動雜訊, 更能看出公司在景氣循環下配發股利的能力。

以台股為例,近五年的平均殖利率約為 3.74%。因此,如果某支股票的殖利率接近或超過 5%,代表其殖利率表現相當優異,值得持續關注。然而,若該股票的殖利率低於銀行定存(約 1.5%),則不太建議長期投資該股票。此時,投資者可考慮尋找其他獲利率較高的投資標的。在投資決策中,觀察股票的殖利率是評估某檔股票是否值得投資的一個重要參考指標,幫助投資人做出好的選擇。

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殖利率查詢教學

在了解完什麼是殖利率過後,我們也必須知道如何得知殖利率的相關資訊,由於殖利率是一檔股票相當基本且重要的資訊,因此取得殖利率的資訊並不會太過複雜。

我們可以透過「公開資訊觀測站」查訊最正確的股票殖利率,進入後點選「股東會及股利」→「股利分派情形」,就能查詢過往股利分派數字。或是透過「台灣股市資訊網」來查詢也可以很快的找到某一檔股票的股利分派情形及殖利率。

來源:公開資訊觀測站

除了一個個查詢殖利率外,我們甚至可以直接查看殖利率排行榜,從中挑選中意的股票。

殖利率排行榜。來源:台灣證券交易所

只看殖利率的盲點

如以上提到,殖利率的計算方式為「現金股利 ÷ 股價」,這樣的簡易計算方式著重於觀察某檔股票的每年現金股利(息),但並未充分考慮股票股利、股價漲跌等其他因素。這種情況可能讓許多投資者有一個誤解:所以「殖利率」實際上並不完全等於一檔股票的「投資報酬率」。

不要以為高殖利率就一定代表股票賺得多。實際上,殖利率會隨著股價變動而變動,所以當股價低時,殖利率就會較高。

一家具有高殖利率的企業可能正處於股價下跌階段,而一家業績出色、股價高漲的企業可能殖利率較低。除此之外,公司資金運用效率和配息來源是否來自其主要業務等因素也會影響殖利率。如果投資者僅以殖利率高低來判斷是否買進,很可能會陷入僅賺取股利但股價損失的困境。

因此,提醒大家!不要只因殖利率暫時飆升而倉促買進,而是應該仔細觀察企業的基本面和財務狀況,並綜合考慮其他指標,做出明智的判斷。

殖利率常見問題

Q1. 殖利率高的投資標的就一定好嗎?

雖然說殖利率高的股票代表著該公司將分配較高比例的現金股利給股東,然而殖利率也與股價有密切關係,我們只能推斷殖利率高的標的具有成為好標的的基礎,卻不能夠斷言高殖利率的股票就是好股票。

Q2. 殖利率的合理範圍是多少?

以台股而言,近五年的平均殖利率約為 3.74%,因此如果一檔股票的殖利率落在5%左右,則代表這檔股票的殖利率表現優於市場平均值,是一檔可以持續關注的股票。

Q3. 如查詢股票的殖利率?

想要了解股票的殖利率除了可以透過「公開資訊觀測站」或「台灣股市資訊網」可以很快的找到某一檔股票的股利分派情形及殖利率。另外就是透過券高網站或是APP來查詢。如果懶的話也可以試試直接用搜尋引擎輸入「(股票代碼)+殖利率」的關鍵字查詢到。