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【理財知識+】股票抽籤是什麼?申購流程、小撇步與優缺點全盤分析

股票抽籤是企業為籌措資金而提供低於市價的價格進行公開發售股票,以吸引投資者參與。與一般免費抽籤不同,這裡的「抽籤」指的是投資者有限的機會參與公開募集股票的過程。股票抽籤也被廣泛地稱為「抽股票」。抽中股票一般都會有價差可賺,但也並非穩賺不賠。想要股票抽籤,第一步是需要開證券交割戶。本文將深入探討股票抽籤的背後機制,包括申購技巧、抽籤結果查詢、參與流程,以及需要預備的資金和相關手續費用。

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股票抽籤介紹

股票申購是什麼?

股票抽籤又稱為申購股票,指正準備上市、上櫃的公司以發行股票「現金增資」來募集資金,由於申購的股票張數有限,因此採用公開抽籤申購的方式向大眾集資,一般申購價格會低於市場上流通股票的價格,以利完成資金的募集。而通常企業會提供股票抽籤主要為以下兩種情況:

  • 上市櫃的公司要透過股票現金增資。
  • 未上市櫃公司要初次上市、上櫃,也就是企業首次的股票公開發行(IPO)。
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股票抽籤目的是什麼?

公司進行股票抽籤的主要目的在於實現「募集資金」和「股權分散」。根據台灣證券法的要求,上市櫃公司在進行股票公開發行時,需釋出一定比例的股票供大眾申購,以防止股權過度集中在特定大股東手中,同時獲取企業所需的發展資金。

為吸引更多投資者參與申購,公司通常提供價格低於市價的股票。承銷價與市價的差異越大,登記參與的人數就越多。當登記人數眾多時,交由證交所的電腦系統進行隨機抽籤,這也是所謂的股票公開申購。透過這樣的機制,公司能有效實現籌資和股權分散的雙重目標。

股票抽籤流程與優缺點比較

股票申購流程

STEP 1 選擇標的、確認股票抽籤時間

  • 股票抽籤時間:股票抽籤都是開放「3個營業日」的時間讓投資人參與。
  • 股票抽籤扣款時間:證券商會在「股票抽籤截止日的下午2點」到銀行下班前,完成扣款。因此想順利參與股票抽籤,別忘了在股票抽籤截止日之前,在交割帳戶備妥款項。
  • 股票抽籤公布時間:股票抽籤日當天早上9點半之前,會由證交所完成股票抽籤的電腦作業,投資人可以直接在大戶投APP查詢結果。
  • 股票抽籤退款時間:證券商會在股票抽籤結果公布後的「次一營業日」將股票抽籤預扣的款項,退還到投資人的交割帳戶,但20元的股票抽籤手續費不予退還。
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STEP 2 現場或線上登記股票抽籤

在確認相關資訊後,申請人可於股票申購期間的交易日,透過券商進行股票申購操作。股票申購方式包括現場、電話和線上三種途徑,以滿足不同投資者的需求。不習慣使用線上服務的投資者可選擇透過電話或親自前往券商辦理申購手續,而喜好網路操作的人也可透過券商網站或應用程式進行申購。这樣的多元選擇提供了更便利的申購途徑,以滿足不同投資者的操作習慣。

STEP 3 交割戶準備足夠的扣款金額

申購人記得在扣款日前將資金匯入帳戶,若是扣款日當天帳戶餘額低於「股票申購所需金額」,申請人會失去抽籤資格。

STEP 4 等待抽籤結果

未中籤的投資者將在抽籤日隔天迅速收到券商退還的款項,20 元的申購處理費則不予退還。中籤者需耐心等待 6 至 8 個交易日取得股票,並可在撥券日即時考慮出售。保障未中籤者的資金及時歸還,同時讓中籤者有機會迅速處理所獲得的股票。

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股票抽籤的好處

  • 低手續費:參與股票抽籤只需支付20元的申購手續費以及50元的郵資,不到百元即可獲得股票抽籤資格。
  • 低獲利價差風險:若股票抽籤未中籤,投資人最多僅損失少量處理費。而若中籤,有很高的機率能以低價購入並在高價賣出,賺取申購價差。儘管實際獲利不能確定,整體而言,賺取股票抽籤價差的風險相對較低。
  • 低申購門檻:只要有開立證券戶或擁有證券戶就可以參與股票申購。

股票抽籤的缺點

  • 預先扣款: 股票申購時,會預先將購買金額預先扣除戶頭。僅當確定未中籤時,才將資金退回帳戶。在這段期間,投資人無法自由使用這筆資金。
  • 運氣比重大:根據證交所的統計,近年股票抽籤的中籤機率普遍介於1%至3%之間,其中較低者約在0.2%左右。中籤與否完全取決於手氣,即使進行充分的投資準備,也無法確保提高中籤率。

股票抽籤費用計算與範例

每次參與股票申購,券商會預先扣除股票抽籤費用,這包含:

  1. 申購處理費:20元
  2. 中籤通知郵寄工本費:50元

儘管未中籤,20元的申購處理費不可退還。確定中籤的情況下,股票中籤費用需支付股票承銷價格外,還需額外支付50元的郵寄工本費,用於寄送中籤通知信。

以下是股票扣款金額的試算範例: 假設您參與一檔股票申購,僅可購買1張股票,每股承銷價為50元。根據不同情況,股票抽籤費用如下:

  • 已中籤的金額:20 + 50 + (1,000 x 50) = 50,070元
  • 未中籤退還的金額:50 + (1,000 x 50) = 50,050元

由試算結果可見,股票抽籤的成本相對較低,即使未中籤,也僅需支付20元的申購處理費,對大多數投資者而言輕鬆負擔,因此吸引眾多人積極參與,測試自身運氣。

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股票抽籤3大撇步

建議抽價差大的股票

考慮到抽籤日至撥券日的數日時間差,為避免價差消失甚至跌破承銷價的風險,建議在參與股票抽籤前應仔細評估,並設定報酬的預期原則。

多人抽籤提高中籤率

考慮到證券交易所的限制,每個身分證字號僅有一次抽籤機會,因此無法透過個人擁有多戶帳戶的方式提升中籤率。為了提高中籤機會,建議可以邀請親朋好友共同參與,開立臺股證券帳戶一同投入申購。透過增加參與人數,共同參與抽籤,有助於擴大申購名額,從而提高中籤機率。

應考慮持有時間,當日撥券即賣

隨著股票在市場上流通時間的增加,股價波動可能上升。大多數投資人參與股票抽籤的主要目的是透過轉賣價差獲取利潤。因此,在撥券當天取得股票後,應快速出售,以確保盈利。如果當天發現有機會獲利,建議儘早售出申購股票,以降低因股價波動帶來的風險。

有些人中籤後會很猶豫該繼續抱還是直接賣,fincake 建議,如果抽到不認識、不熟悉的股票,一律直接賣掉,趕緊讓價差落袋為安才是上策!

積極參與股票抽籤

股票抽籤需要考量的成本,不只有每次 20 元(未中籤)的手續費,還要考慮從扣款到退款之間的利息。除此之外,一般股票交割戶利率極低,而同樣的錢擺在數位帳戶還可以賺高利活存。假如有一筆 10 萬元資金放在交割戶一年,和擺在有 2% 高利活存的數位帳戶,利息就差了近 2,000 元,這部份的機會成本也要考量進去。

因此你可以考慮開立口袋證券,口袋錢包可以連結多間銀行帳戶當交割戶,沒有準備抽籤或交割的期間,至少還能躺在銀行帳戶生利息!

                  
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圖解APP抽籤三大步驟

看了許多文字解說,仍然對股票抽籤流程霧裡看花?沒關係,這邊我們以國泰證券的APP作為範例,一步一步手把手圖解!

STEP 1 進入APP的主頁,點選「常用」功能列,選取「股票抽籤」功能

STEP1

STEP 2 進入股票籤功能,於「申購/競拍」功能列選擇可進行申購之股票,進行下單

*「申購/競拍」功能這邊也可以針對每檔股票進行深度的訊息查詢,其中包含申購期間、價差等重要資訊,非常方便!

STEP 3 申購完成後可於「紀錄」功能列查詢申購紀錄

STEP3

近期10檔股票抽籤訊息整理

想要查詢股票抽籤的中籤率或其他訊息可以到證交所的「公開申購股票抽籤日程表」進行查詢。

抽籤日期證券名稱開始日結束日承銷股數承銷價撥券日期申購股數中籤率
113/01/29進能服113/01/23113/01/251,818,00030113/02/021,0001.44%
113/01/26嘉聯益113/01/22113/01/243,400,00018113/02/051,0002.75%

股票抽籤、申購常見問題

Q1. 股票申購扣款失敗算是違約交割嗎?

即使股票申購扣款不足,系統會自動取消您的抽籤資格,但不會視為違約交割,對個人信用無任何影響。

Q2. 申購股票怎麼知道抽中?

股票抽籤結果查詢方式有兩種,一是透過向所屬營業員詢問,另一是可使用股票抽籤APP進行查詢,而網路查詢可於抽籤當天中午12:00後開始進行。

Q3. 股票抽籤一定會賺錢嗎?

通常,申請人在中籤後,可於撥券日當天早上 8:30 委託賣出。多數追求透過股票抽籤獲利的投資人,主要以賺取價差為目標。若對該股票未來發展潛力不感樂觀,建議直接賣出以確保相對安全。