【理財知識+】投資股票不能不知道的違約交割，違約交割會有什麼後果？如何避免違約交割？

近年台灣股票市場夯，拜 AI 等熱門科技股的大漲，許多人投入股市，證券戶開戶數大增，想利用當沖的方式快快的賺一筆。無奈成交量與波動放大的行情中，若使用大槓桿將更容易發生過度交易的情況，有甚者更可能因為買賣股票超出負擔能力，或來不及脫手，最終變成違約交割。什麼是違約交割？如果投資人不幸違約交割會造成什麼影響呢？fincake帶你一次了解，也提醒投資人如何避開違約交割的風險。

★口袋證券★手續費2.8折，單筆最低1元｜5/31前開戶成功，就送200元momo幣（每週上限100戶）【立即開戶】

延伸閱讀：【股票抽籤是什麼？抽中穩賺不賠嗎？】

違約交割是什麼？

投資股票就跟很多的買賣交易一樣要遵守的一個重要的原則，就是一手交錢一手交貨。而在現實的金融市場中，「違約交割」通常是指在股票市場、債券市場、商品市場以及衍生品市場如期貨和選擇權市場等，交易雙方中的任一方，未能按照合約規定履行交易承諾，即違反了合約條款，導致交易無法正常完成。

交割是什麼？用時間軸看懂T日、T+2日涵義

在股票市場中，「交割」也就是交易的意思，是股市中很常見的術語，指股票買賣成交後一手交錢一手交貨的過程（買進股票者付價款領取股票、賣出者繳交股票領取價款）。而在整個交易的流程中，投資人委託單成交時為「成交日」（又稱為 T 日），投資人需準備在成交後的第 2 天（T+2 日）早上 10 點進行交割動作，若遇到假日、國定假日，則交割日期則會順延。 舉例，投資人在 2 月 6 日（週二）買進一張每股 50 元的A股票，則需要在 2 月 8 日（週四）10 點前在交割戶頭放入 5 萬元，並於 T+2 日 10 點前扣款完成股票交割，如果 2 月 8 日是國定假日，則交割日期即順延到2月9日。

                  

口袋證券基本介紹
立即開戶
手續費－台股	•一般下單2.8折，每筆最低手續費1元 •定期定額／定股，手續費最低1元起
手續費－美股	•一般下單0.15%，每筆最低手續費5美元 •定期定額／定股，0.1%每筆最低手續費0.5美元
功能特色	•口袋錢包可連結26家銀行帳戶，不用另開交割戶 •多空智慧選股，可根據籌碼、技術、基本、價量建立選股策略 •閃電下單：結合快速下單+觸價單，適合當沖交易者
開戶優惠	•5/31前開戶成功，就送200元momo幣（每週上限100戶） •開戶送666元手續費折抵金，交易再送30天武財神線上點燈！

為什麼會造成違約交割？

投資人帳戶餘額不足

主要像是投資人的帳戶有綁定信用卡扣款等，一不注意就會造成餘額不足，導致扣款失敗。投資人要注意 T+2 的時候是否有足夠的金額，特別小心信用卡自動扣款，可能會導致最後只差 500 塊錢就被申報違約交割。建議最好是交割帳戶跟一般的信用卡自動扣款帳戶分開。

延伸閱讀：【定期定額存股開戶選哪家券商？】

投資人下單錯誤

這個情況也常發生，投資人在下單時看錯數量輸入錯誤，想要買 50 股卻買成 50 張（也就是50,000股）等，導致無法負擔股票價錢。如果是自己輸入錯誤，就得自己負起責任，但如果是透過電話人工下單，那就可以調錄音來釐清責任歸屬，確實是下單人員按錯的話，券商會負擔剩餘的錢，投資人也不會留下違約交割的紀錄。

投資者故意導致扣款失敗

有些投資人買入後，發現股票跌得更低，因此決定不付錢，讓券商扣款失敗導致違約交割，這個情況比較不可取。

延伸閱讀：【投資金融股有哪些優缺點？配息高嗎？】

違規交割會造成什麼影響？

投資人因為資金不足，無法在委託成交後的第 2 日（T+2）10 點完成交割程序，使得券商必須申報違約交割，投資人也必須承擔法律風險。這裡也必須再次提醒：「投資人千萬不要輕忽違約交割帶來的影響」，因為違約交割輕則導致個人信用受損，重則有刑事、民事責任等法律風險，並不是賠償利息、停止下單就沒事，以下也針對各項影響做進一步解析：

個人信用受損

違約交割對投資人最主要影響是信用（分數），一旦產生違約交割紀錄，並被通報到聯徵系統後，投資人只要進行金融行為（如辦理信用卡、申請各項貸款等）時，申請時都可能會被影響，且只要在一家券商違約交割且帳戶遭註銷，則 5 年內都無法在其他券商開新戶進行股票交易，故如果投資人只為幾萬塊錢的交割款，就造成這麼大損失與影響，其實很得不償失！

延伸閱讀：【聯徵紀錄是什麼？幾分算高？】

刑事責任

除了個人信用受損外，若違約交割時投資人的違約交割金額和成交量會對市場秩序產生一定程度的影響，則會違反證券交易法第 155 條，投資人將可能面臨「3 到 10 年的刑期，並被處以 1,000 萬到 2 億的併科罰金」。

民事責任

在民事責任的範疇中，若投資人的交割戶頭未能提供足夠的交割款項，證券商有權將投資人名下的股票賣出以償還違約金，違約金最高可達成交金額的7%。若仍不足以清償，證券商可向法院申請查封投資人的財產，並進行強制執行或薪資扣押等措施。

如何避免違約交割？

大家應該知道違約交割可能的帶來的風險及後續產生的各項問題，究竟在投資股票時應該要如何避免違約交割呢？以下將介紹常見的步驟和工具，協助投資人避開這些風險。

看清楚下單價格、張數、股數

現在的券商易APP都已經設計的越做越方便、零股交易也越來越盛行，使得投資人買賣股票的門檻大幅降低，部分投資新手若對於交易程序、市場交割規則不甚熟悉，就很有可能出現下錯單的情況，像是原本要做零股交易200股，一不小心按到200張，或是把買進跟賣出的委託搞混。為了避免這些狀況，投資人應該在按下買進、賣出鍵前多次確認，下單前也應該先熟悉券商提供的操作介面。

投資股票前提高風險意識

建議大家投資股票要量力而為，投資自己能力範圍所及的股票是一件基本的投資常識，不論是長期投資或是當日沖銷，建議都要先確認自己的資金是否足夠，再選擇交易的個股與策略，而不是在沒考慮風險與資金控管的情況下胡亂下單，導致自己在盤後面臨到籌不出交割款的窘境。

善用帳務功能檢視交割金額

現在的投資人常常會在一個月內設定了幾個不同的定期定額扣款帳，或是在一段期間內進行頻繁、複雜的交易，而若一買、一賣時如果沒有養成良好的查帳習慣，就有可能導致交割金額超過負擔。建議投資人善用券商APP的帳務功能。

以永豐大戶投APP來看，點開「帳務」後，就可以清楚的看到「庫存總市值」、「總付出成本」、「損益」、「報酬率」、「近日交割/申請款」、「交易紀錄」等功能。也可以清楚的看到「銀行餘額」也就是交割帳戶中的餘額。透過這些功能，投資人可以清楚地盤點庫存總市值、成本、銀行餘額、交割款，一目了然的功能也能有效降低違約交割的風險。

延伸閱讀：【永豐大戶投好用嗎？和大戶數位帳戶有哪些差異？】

不幸發生違約交割該怎麼辦？

若是投資人不小心發生了違約交割的情況，這時請儘快聯繫您的營業員尋求協助，券商通常都有相關法務部門協助處理違約交割事件，且應儘速在「違約申報後3個營業日內」清償違約金，並經由券商申報違約結案，否則未來帳戶可能被註銷，也會成為券商拒絕申請開戶的客戶。